Hallo mabraton,

der Begriff Backwardation wird im Rohstoffbereich verwendet um die Terminkurve bei (börsengehandelten) Rohstoffen zu beschreiben.
Des Weiteren habe ich die Kenntnis von Brent und WTI vorausgesetzt. Ansonsten bin ich kein Freund von Abkürzungen.

Letztens erzählte hier ein Forist, der wohl in der Gas-Wasser-Scheiße-Branche beheimatet ist, irgendwelche Geschichten von "KG-Rohren" oder so ähnlich. Den Begriff hatte ich vorher nie gehört...

Im Groben passt der Artikel. Im Detail gibt es Unschärfen/Irreführungen/Fehler:

In dem verlinkten Artikel steht

[...Der Broker schichtet die Position des Kunden in den nächstfälligen Future um und verlängert so die Laufzeit...]

Das ist irreführender Unsinn. Der Kunde hat eine CFD-Position gegenüber dem Broker. Das ist die Position des Kunden, die wird grundsätzlich nicht angefasst. Der Broker schichtet seinen Hedge um.

Da ändert sich nichts an der Kundenposition, der Kunde bleibt nach wie vor long oder short. Allerdings ändert sich mit Rollover im Hedge das, was bei börsengehandelten Terminkontraktor als Kontraktmultiplikator bezeichnet wird.

Gruß
paranoia

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Ich sage "Ja!" zu Alkohol und Hunden.