Hallo allerseits,

da ich nicht den Alienfaden mit meinen Theorien rund um Simulation oder Matrix, Holographischen Universum und als Alien getarnten Dämonen crashen möchte, mal was mit "Hand und Fuß":

Gold ist erstmals über $2.800 gestiegen.

So weit, so absehbar. Vor einigen Tagen bin ich aber über diesen Tweet gestolpert:

https://xcancel.com/maneco1964/status/1884622462135976214#m

Die @bankofengland
hängt in den Seilen, da sie de facto die Lieferung von Gold gestoppt hat oder
ausgefallen ist. Sie soll etwa 5k metrische Tonnen haben, lässt aber
Käufer 4 bis 8 Wochen auf die Lieferung warten, anstatt nur ein paar Tage.
#BOEDefault

Da dachte ich mir schon "Huiuiui"...

Jetzt hat Zerohedge mehr zum Thema, aber diesmal aus Manhattan (auszugsweise):

https://archive.is/7yKOF

In den goldenen Gewölben unter Manhattan findet etwas Außergewöhnliches statt

Über Nacht erschien ein interessanter Artikel in der ansonsten konservativen und etablierten Financial Times, die in den letzten zehn Jahren vielleicht am besten dafür bekannt war, dass sie ihre Leser religiös von der am besten laufenden Anlageklasse aller Zeiten fernhielt (Bitcoin im Besonderen und Kryptowährungen im Allgemeinen, die unerbittlich und ständig mit fanatischer Besessenheit von all ihren nun ehemaligen FT-Alphaville-Autoren, deren Erfolgsbilanz bei der Auswahl von Trades Jim Cramer in den Schatten stellt, niedergemacht wurden).
Während sich die FT normalerweise nicht mit Berichten über Gold und schon gar nicht über die globalen Goldströme beschäftigt, machte sie diesmal eine Ausnahme, Sie stellte fest, dass es in den letzten Monaten einen beispiellosen „Mangel an Goldbarren in London“ gegeben hat (was, zur Erinnerung für neue Leser, die Zentrale der LBMA ist, was für London Bullion Market Association steht), was dazu geführt hat, dass „die Wartezeit für die Abhebung von Goldbarren, die in den Tresoren der Bank of England gelagert werden, von einigen Tagen auf vier bis acht Wochen gestiegen ist, wie mit dem Prozess vertraute Personen berichten, da die Zentralbank darum kämpft, mit der Nachfrage Schritt zu halten. “
„Die Leute kommen nicht an ihr Gold heran, weil so viel nach New York verschifft wurde und der Rest in der Warteschlange feststeckt“, sagte ein Branchenvertreter. „Die Liquidität auf dem Londoner Markt hat sich verringert.“

Dies wiederum hat zu einer historischen Flucht - im wahrsten Sinne des Wortes - von physischem Gold aus London in die USA geführt, wo es in verschiedenen LBMA-Tresoren geparkt wurde (deren wöchentliche Bestandsaktualisierungen mit freundlicher Genehmigung der CME hier abgerufen werden können).
Die FT stellt die These auf, dass physisches LBMA-Gold aus zwei Gründen aus dem britischen Markt geflohen ist:

Furcht vor den Zöllen der Trump-Administration und translatlantische Preisarbitrage (d. h. „die Verschiffungen sind auch das Ergebnis höherer Preise an der Terminbörse in New York als am Kassamarkt in London. Die ungewöhnliche Arbitragemöglichkeit hat die Händler dazu veranlasst, das Metall über den Atlantik zu schicken").

Gehen wir der Reihe nach darauf ein. Erstens räumt die FT selbst ein, dass nicht Trumps Zölle die Ursache für diesen beispiellosen Zustrom sind, sondern dass die Publikation, die sich im Besitz von Nikki befindet, lediglich Vermutungen anstellt, und zwar

Händler sagen, dass die Lieferungen darauf abzielen, Zölle auf Goldbarren zu vermeiden, von denen einige befürchten, dass sie von US-Präsident Donald Trump eingeführt werden könnten.

Aber...

Trump hat sich noch nicht zu seiner Handelspolitik geäußert und auch keine Zölle auf Goldbarren erwähnt, obwohl er gedroht hat, weitreichende Zölle auf US-Importe zu erheben.

...

Trump weiß das, und was noch wichtiger ist, die Händler wissen das und geben zu, dass die „Angst vor Zöllen“ nichts mit der beispiellosen Goldknappheit in London und der plötzlichen Flut an physischem Gold in New York zu tun hat. Die FT deutet dies sogar selbst an:

Die Bewegung des Goldes, das seinen Weg nach New York finden musste, ist im Grunde das, was die „Aufstockung“ vorantreibt“, sagte Joe Cavatoni, Marktstratege beim World Gold Council. „Das führt dazu, dass viele Leute sagen: 'Wir wollen dem zuvorkommen', und das treibt den Futures-Markt in die Höhe.“
Cavatoni sagte jedoch, er sei vorsichtig optimistisch, dass die kommenden Zölle höchstwahrscheinlich nicht für Goldbarren gelten würden. „Die Rhetorik der Regierung lässt nicht darauf schließen, dass sie die monetären Metalle ins Visier nehmen will“, sagte er.

...

Es gibt noch einen weiteren wichtigen Punkt, den die FT bequemerweise ignoriert: Die weltweiten Ströme von physischem Gold aus London verlaufen fast ausschließlich in östlicher Richtung, wobei der Großteil des kommerziellen physischen Goldes über die Schweiz schließlich in China landet. Den Zolldaten zufolge importiert die Schweiz etwa 1.000 Tonnen Gold pro Jahr aus London, wo es in verschiedenen Schweizer Münzprägeanstalten raffiniert und an die Einzelhandelsmärkte, vor allem in China und in geringerem Umfang in Indien, weitergeleitet wird. Dies haben wir vor einem Monat in unserem Dezemberbericht „China Is Secretly Buying Up Massive Amounts Of Gold, 10x More Than Officially Reported“ hervorgehoben, in dem wir Daten von Goldman verwendet haben, um zu zeigen, wie viel mehr Gold als offiziell gemeldet von China auf dem Londoner OTC-Markt aufgekauft wurde.
Wie unten dargestellt, erreichten die nicht gemeldeten Käufe Chinas auf dem Londoner OTC-Markt Ende 2024 ein Allzeithoch und halten bis heute an.

Allerdings war es nicht nur China: Seitdem die USA beschlossen haben, Goldfresser auf der ganzen Welt durch die Bewaffnung des US-Dollars nach dem Ukraine-Krieg sehr reich zu machen, hat sich die Goldnachfrage der Zentralbanken verfünffacht, was dazu führte, dass der Goldpreis heute ein Rekordhoch von 2.800 $ erreichte.

...

Das soll jedoch nicht heißen, dass in den USA kein physisches Gold gelagert wird. Im Gegenteil, wenn man sich die Aktivitäten in den verschiedenen Comex-Goldtresoren unterhalb von New York ansieht, findet man etwas noch nie Dagewesenes, oder besser gesagt, etwas, das man nur einmal gesehen hat: nach dem Zusammenbruch der Rinderwährung, der die Welt fast zum Erliegen brachte und ein historisches, 30 Billionen Dollar schweres fiskalisches und geldpolitisches Konjunkturprogramm auslöste.
Ich präsentiere Beweisstück A: LMBA-Gold insgesamt und monatliche Veränderung. Sie zeigt, dass seit November (dem Monat des Wahlsiegs von Trump) die in den Tresoren des Comex-Systems gelagerte Goldmenge in einem Tempo explodiert ist, das zuletzt im März 2020 zu beobachten war, und sich seitdem exponentiell beschleunigt hat.

Bemerkenswert ist, dass im Gegensatz zu 2019, als die Tresore an der Comex fast leer waren und zeitweise auf 0 sanken, während der Großteil der Tresore an der Comex mit „zulässigem“ Gold gefüllt war, dieses Mal eine nicht unerhebliche Menge an registriertem Gold im Tresorsystem der Comex vorhanden war.

Eine kurze Auffrischung des Unterschieds, mit freundlicher Genehmigung von Ronan Manly:

„Berechtigtes Gold“ ist alles Gold, das sich in einem zugelassenen COMEX-Tresor befindet und für die Lieferung gegen COMEX-Gold-Futures-Kontrakte zugelassen ist. Dazu gehören Barren zu 100 Goldunzen und Goldkilos, aber keine 400-Unzen-Goldbarren. Wichtig ist jedoch, dass es sich bei zulässigem Gold nur um Gold handelt, das sich in den zugelassenen Einrichtungen befindet und die Zulassungsbedingungen der COMEX erfüllt. Das bedeutet nicht unbedingt, dass sich das Gold in den zugelassenen Tresoren für Handelszwecke befindet. Ein Teil des Goldes kann von Besitzern, die mit COMEX-Goldfutures handeln, in den Tresoren deponiert worden sein, aber anderes zulässiges Gold kann aus einer Vielzahl anderer Gründe, die nichts mit dem Handel mit Goldfutures zu tun haben, in den zugelassenen Tresoren deponiert sein.
„Registriertes Gold“ hingegen ist zulässiges Gold, für das von einem zugelassenen Lagerhaus ein Optionsschein ausgestellt worden ist. Bei diesen Optionsscheinen, die nicht mit Aktienoptionsscheinen zu verwechseln sind, handelt es sich um „Eigentumsurkunden“, die von dem Lagerhaus als Gegenleistung für die Lieferung eines Goldterminkontrakts ausgestellt werden. Sie bestätigen das Eigentum an einer bestimmten Menge Gold von akzeptabler Qualität, die in diesem Lagerhaus gelagert ist. In einem Optionsschein werden daher eine bestimmte Anzahl von Goldbarren, die Seriennummern dieser Barren und die Raffineriemarken dieser Barren angegeben.

Mit anderen Worten, in Bezug auf die physische Seniorität stehen die registrierten Barren ganz oben und die qualifizierten Barren ganz unten. Um die Sache noch komplizierter zu machen, gibt es auch verpfändetes Gold, bei dem es sich, wie der Name schon sagt, um Tresorgold handelt, das als Margensicherheit für eine andere verpfändete Verpflichtung verwendet wird (eine ausführlichere Beschreibung finden Sie hier).

...

Betrachtet man also nur die „großen Drei“, deren 25 Millionen Feinunzen Gold in Tresoren mehr als 82 % des gesamten Comex-Goldbestands ausmachen, ergibt sich folgendes verblüffendes Bild: ein beispielloses Gedränge um das Parken von physischem Gold, und zwar nirgendwo so sehr wie im Tresor von JPMorgan.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass es ab Ende 2024 und verstärkt im Dezember und vor allem im Januar zu einem panischen Gedränge um die Lagerung von physischem Gold in den Tresoren der Comex kam, die sich fast ausschließlich tief unter New York befinden (seit kurzem gibt es kleine neue Tresore in Delaware), während China gleichzeitig das gesamte physische Gold aus London und der Schweiz aufgesaugt hat.
Dies hat zum größten Goldpreisunterschied zwischen LBMA- und Comex-Goldfutures seit dem Kovid-Crash geführt!

Und da ein Großteil des ehemals frei verfügbaren Goldes jetzt in New York unter der Erde liegt, wo die eigentliche Knappheit herrscht, ist es kein Wunder, dass der Preis für Gold-Futures in den USA viel höher ist als in London, und das hat nichts mit den Trump-Zöllen zu tun.
Die FT hat zwar Unrecht, was Trumps Zölle angeht, aber in einem Punkt hat sie Recht: Sie sagt, dass „viele Marktteilnehmer den derzeitigen Goldrausch in den USA mit der Situation während der Covid-Pandemie vergleichen, als Sperrungen und die Unsicherheit über Goldlieferungen einen starken Anstieg der Lagerbestände an der Comex auslösten.“
Das ist sicherlich richtig, die Frage ist nur, während es im März 2020 - als das Ende des Kapitalismus nahe schien und als nur der Kauf von Schrottanleihen-ETFs durch die Fed das westliche Finanzsystem wieder in Gang brachte, aber nicht bevor er einen historischen Ansturm auslöste, um so viel Gold wie möglich an sicheren Orten zu parken - einen klaren und aktuellen Grund für den Rekord-Goldbestand gab, lautet die Frage dieses Mal: Was hat die klügsten Investoren der Welt dazu gebracht, plötzlich so viel Gold in Tresoren 100 Fuß unter Manhattan zu parken, wie sie es taten, als die Welt unterging?

Übersetzt mit DeepL.com (kostenlose Version)

Gibt's da evlt. noch mehr schmutzige Details? Wenn ja, nur her damit

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Grüße

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Ich bin und zugleich nicht.

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Prediger einer allumfassenden Häresie