Meine Einschätzungen:

a) Krypto wird langfristig weiterlaufen. U.U. kommt erst mal ein Rücksetzer nach dem 20. Januar, weil BTC, ETH etc. überkauft sind.

b) Tech, vor allem KI, Hardware für große Rechner, und alles was mit AR/VR zu tun hat, wird langfristig weiterlaufen und der große Trend werden. Bis 2030 werden die Smartphones durch Smart Glasses Konkurrenz bekommen. Die großen Player sind die üblichen Verdächtigen: Meta, Google, Apple & CO.

c) Boeing als ureigenstes US Unternehmen, das eine Hälfte des weltweiten Flugzeugoligopols darstellt, wird sich unter Trump erholen, Abstürze und Schlampereien hin oder her. Ebenso wird Boeing nicht fehlen dürfen bei den Werkzeugen, die die US Vormachtstellung stützen: Bomber, Kampfflugzeuge etc.
Boing strong buy.

d) Den Amis wird es durch die Reindustrialisierung, durch den Verkauf ihres Frackinggases an uns Vasallenknechte (danke Robert, danke Patrick!, danke Lenchen) gut gehen wie schon lange nicht mehr. Trump hat das Motto ausgegeben "drill, baby, drill", er wird im ANWR in Alaska bohren. Dort gibt es billiges Öl, die Firmen wie Philipps 66 etc. werden massiv profitieren. Oxy und andere, die eher im Perm Basin bohren, werden erstmal leiden, das hat man schon in den vergangenen Wochen sehen können.

e) Deutsche Ausrüster, die die USA und ihre Reindustrialisierung mit ihren Produkten unterstützen, werden profitieren.

f) Ich wage, vorherzusagen, daß die Amis es zusammen mit den Israelis schaffen werden, nach Syrien und dem Irak auch irgendwie den Iran unter ihre Kontrolle zu bringen. Momentan laufen massive Schläge auf den Jemen, diese rückständigen Kaffer werden bei konsequenter Bombardierung und bei konsequentem Abschneiden der Unterstützung durch die Nachbar-Terroristen nichts mehr machen können.

Die alten Knacker in Teheran sind bald fällig, und die Nachfolger sind Nummer 1 auf der Abschußliste der Amis und Israelis. Wenn sie ihre Politik der gezielten Elimination konsequent fortführen, so wie sie das in Gaza und bei der Hisbollah durchgeführt haben, haben die Mullahs im Iran nichts mehr zu lachen. Als Konsequenz (und 80% des iranischen Volkes sehnt sich nach westlicher Lebensweise) werden sich Exxon, Chevron & Co die gigantischen iranischen Ölquellen unter den Nagel reißen können und dies wird zu einem Wohlstand und Überfluß führen, wie es ihn nur nach dem 2. WK in USA und nach dem 70/71er Krieg gegen Frankreich in Deutschland in der Gründerzeit gegeben hat.

Das bedeutet auch, daß die Amis prassen werden wie selten zuvor. Dazu kommen noch Zinssenkungen und Inflationierungspolitik: Long Kreuzfahrten: Carnival Corp, Norwegian Cruise, Royal Carribean. Und long Wohnungsbau: Pulte Homes, KB Home, DR Horton, Lennar, Toll Brothers.

Wer sich dann in den USA und als Lieferant von High-Tech in die USA gut positioniert hat, wird davon profitieren.

g) Ich sehe peak woke längst überschritten und das Pendel in die andere Richtung umschlagen. Die elenden VertreterInnen des Wokism und der Klimareligion in Deutschland, dort sind noch die letzten Hardliner, werden bald weg vom Fenster sein. Ob sie auch zur Rechenschaft gezogen werden darf man bezweifeln. ARD und ZDF und ihre Protagonisten gehen jedenfalls harten Zeiten entgegen.

h) Ob der Blackrocker und sein grüner Koalitionspartner (oder was ich für wahrscheinlicher halte, eine große Koalition, weil ich den elenden Linksgrünen nur 12% bei der BTW zutraue und 30+12% reichen nicht) das Heizungsgesetz und andere Verbrechen durch Habeck und Graichen kippen werden, wage ich nicht vorherzusagen. Ich fürchte, sie werden die gigantischen Steuermittel unbedingt benötigen, die die "CO2-Abgabe" in ihre Kassen spült und dabei den Bürger weiter ausplündert bei Heizung, Tanken und Stromverbrauch, denn die Gewberbe- und Umsatzsteuern werden massiv einbrechen.

i) Langfristig wird man sehen müssen, wie der Isolationismus und die Trumpsche Zollpolitik, die in Wirklichkeit eine Konkurrenz-Unterdrückungspolitik ist, vor allem gerichtet gegen China und gegen die Russen, sich auf die Weltwirtschaft auswirken wird. Ich tippe auf eher negativ, denn wenn man generell den freien Welthandel, bei dem sich 7 Mrd Erdenbürger verbessern können (natürlich auf Kosten der Ressourcen, ohne Frage), unterdrückt, damit 340 Mio Amis in Saus und Braus schlemmen und schwelgen können und ihre fetten SUVs mit 2 USD pro Gallone Sprit befüllen können, dann hilft das insgesamt der Weltwirtschaft nicht.

Am besten ging es uns (als Exportland), als in den 2000er-2014er Jahren freier Welthandel mit China und Rußland herrschte und Waren, Rohstoffe, Erzeugnisse, Dienstleistungen und Know-How frei global gehandelt wurden.

Ergo: Positionierung pro USD, pro US Marktführer, pro US globale Dominanzkonzerne, pro US militärisch-industrieller Komplex.

Ob sich auch eine Shortpositionierung lohnen kann, wie ich das Anfangs 2008 vorgenommen habe, short US Versicherer, short US Banken, short Allianz, als ich den Kollaps des CDS und MBS Marktes antizipiert hatte, weiß ich nicht. Short Tesla wie gestern ein Kollege hier geschrieben hat kann man sich schon vorstellen, aber ich habe vor einigen Jahren mit meiner short Apple Strategie eine 5-stellige Summe verbrannt, in der Zeit als Steve Jobs gestorben ist, und never bet against apple. Vielleicht auch never bet against Elon...

Mich würde interessieren, ob Ihr hier eher long oder short geht und welche Sektoren bzw. welche Werte gut laufen sollten.

Danke, alles Gute für 2025,
DT