Hallo Zweifler,

Austin Capital nutzt einen externen Dienstleister, der die gemeldeten Optionsvolumina in Aktienstückzahlen umrechnet und noch anderen Verwaltungskram macht.

Wenn der Dienstleister diese Meldung manuell bearbeitet, kann das Problem auftreten.

Ich würde aber unterstellen, dass Austin Capital eine interne Berichtsdatei "Report" (z.B. im CSV-Format an den Dienstleister schickt und der den Report automatisiert auswertet.

Austin Capital hat das verständlich erklärt:

[...
Why does APW work with an external “editing company” to file 13F reports?

Our internal system generates a report that contains data in a format that is not ready to be uploaded to EDGAR, which is a system used by the SEC to collect and store legally required filings. External filing companies take these reports and format them specifically for the SEC’s EDGAR filing system. They also maintain a list of 13F securities and remove from the filing any holdings that are not on the list or are in de minimis amounts below the required threshold to be filed.

How could an error this large have been made?

Options are sold in contracts, which are lots of 100 shares. 13F reports are intended to be in share format, so editing companies who receive reports in contract format will multiply the number of contracts by 100 to reflect the number of actual shares. In this case, option positions already in share format were multiplied by 10,000. We were not present when this error occurred, but the processor may have mistyped a number into a spreadsheet formula, erroneously removed a decimal, multiplied by 100 twice, or any number of possibilities.
...]

Quelle:
https://austinprivatewealth.com/news-and-events

Fazit:
Da man mit Fehlmeldungen dieser Art, die man offensichtlich ohne Strafe korrigieren kann, die Märkte in die Irre führen kann, ist das eigentlich eine SEC-Recherche wert.

Als SEC würde ich mir von Austin Capital den Prozess und vom Dienstleister alle nachträglichen Korrekturen offenlegen lassen!

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Ich sage "Ja!" zu Alkohol und Hunden.