Beimischung zu Gold: Edelmetall-Streaming Unternehmen

Regelmäßig werden Goldminen als zusätzliche Wette auf den steigenden Goldpreis diskutiert / empfohlen. Viel seltener werden Edelmetall-Streaming Unternehmen diskutiert. Diese investieren in die Exploration von Gold- oder Silberminen und bekommen dann langfristig die Edelmetalle zu einem Festpreis garantiert geliefert. Das Gesamtrisiko ist geringer als der Minenbetrieb, und der Hebel bei steigenden Edelmetallpreisen hoch. Oder sehe ich das falsch?

Konkrete Beispiele seit ca. 2008:

ZKB Gold ETF ca. + 350 % bei 0,4 % jhrl. Lagergebühr

Wheaton Precious Metals (2008 Silver Wheaton Metals): ca. + 850 %
Franco-Nevada: ca. + 950 %

Newmont stark schwankend < 100 %
Barrick Gold stark schwankend eher mit Verlust

Absolut zutreffende Beobachtung, weshalb im Oktober 2022 ein speziell darauf ausgerichtetes Finanzprodukt erdacht wurde, das bis heute einzigartig ist und am 13. Dezember 2022 an der Börse startete.

Hier der Chart und Link zum Wikifolio Die Royalty Strategie

https://www.wikifolio.com/de/de/w/wfroyalty1

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DIE ROYALTY STRATEGIE eignet sich bestens als Kernposition für auf Edelmetalle und Minenaktien setzende Anleger.
In den letzten Wochen wurde das Wikifolio vielfach mit dem Prädikat „High Performance“ ausgezeichnet.

Wer den Kommentar vom 19.12.2024 "JETZT IST DIE BESTE KAUFZEIT DES JAHRES - Der Goldpreis erreicht 3.000 Dollar bis Ostern" im Wikifolio zur Kenntnis nahm, konnte genau zum letzten markanten Tiefpunkt bei 101 Euro kaufen, bevor das Zertifikat abhob und zwischenzeitlich über 70 Prozent Gewinn erzielen.

Ausug aus der im Wikifolio formulierten Handelsidee:
"Royalty- oder Streaming-Unternehmen outperformen im langfristigen Vergleich (...) die produzierenden Minengesellschaften.
Dies liegt (...) nicht zuletzt am Geschäftsmodell, das auf den Punkt gebracht darin besteht, andere für sich arbeiten zu lassen und Lizenzgebühren zu kassieren.
Das kennt man so ähnlich vom Goldrausch, wo die Verkäufer der Schaufeln und sonstiger Ausrüstung sicher und relativ mühelos reich wurden, während die Goldsucher sich meist vergeblich abrackerten.
Dieses wikifolio soll damit der Börsenweisheit folgen: "Investiere nicht in Goldgräber - sondern in den, der den Goldgräbern die Schaufeln verkauft, denn man weiß nie, ob Goldgräber auch Gold finden."
Die Royalty-Firmen betätigen sich als Geldgeber. Dafür können die Minenbetreiber ihre Vorkommen schnell ausbeuten und liefern regelmäßig Gold und Silber zu einem festgelegten Preis. Damit besitzen die Royalty-Unternehmen eine Hebelwirkung für steigende Edelmetallpreise, während sie gleichzeitig weniger Gefahren eingehen, da das operative Risiko bei den Partner- und Minengesellschaften liegt. (...)"

Langfristig orientierte Anleger erzielen mit Royalty-Edelmetallaktien Rekordgewinne.
Die Charts von Royal Gold und Wheaton Precious Metals sprechen Bände.

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Mittels KI erfragt (1 Minute Zeit investiert). Links habe ich entfernt

Ein besonders aufschlussreiches Beispiel für einen Edelmetall-Streamingvertrag ist die Vereinbarung zwischen Wheaton Precious Metals (WPM) und Vale bezüglich der Salobo-Mine in Brasilien.

Der Streaming-Deal zwischen Wheaton und Vale (Salobo-Mine)
Ursprünglich erwarb Wheaton im Jahr 2013 das Recht auf 25 % der gesamten Goldproduktion der Salobo-Mine. Dieser Anteil wurde 2015 um weitere 25 % erhöht, sodass Wheaton insgesamt 50 % der lebenslangen Goldproduktion der Mine zugesichert wurden. Für diese Erweiterung zahlte Wheaton eine Vorauszahlung von 900 Mio. USD an Vale. Zusätzlich verpflichtet sich Wheaton zu laufenden Zahlungen von entweder 400 USD pro Unze Gold (mit einer jährlichen Inflationsanpassung von 1 % ab 2017) oder dem aktuellen Marktpreis, je nachdem, welcher Betrag niedriger ist.

Vertragsbedingungen im Überblick

- Vorauszahlung: 900 Mio. USD für die zusätzlichen 25 % der Goldproduktion.

- Laufende Zahlungen: Der geringere Betrag zwischen 400 USD pro Unze (inflationsbereinigt) und dem aktuellen Marktpreis.

- Lieferverpflichtung: Vale ist verpflichtet, Wheaton 50 % der gesamten Goldproduktion der Salobo-Mine zu liefern.

- Laufzeit: Der Vertrag gilt für die gesamte Lebensdauer der Mine.

Vorrang der Lieferverpflichtung

In Streamingverträgen wie diesem hat die Lieferung der vereinbarten Metallmengen an den Streamingpartner Vorrang vor anderen Verpflichtungen der Minengesellschaft. Das bedeutet, dass Vale verpflichtet ist, Wheaton den vereinbarten Anteil der Goldproduktion zu den festgelegten Bedingungen zu liefern, bevor andere Verpflichtungen, wie beispielsweise Kreditrückzahlungen, bedient werden. Diese Vorrangstellung macht Streamingverträge für Investoren besonders attraktiv.

Anmerkung: So kann es sein, dass der Streaminganteil auch unter Förderkosten abgegeben werden muss, was möglicherweise auch ein Grund für die verhaltene Performance der Minen ist.

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Erfolgreiche Erfindung hierzu: Das Wikifolio "DIE ROYALTY STRATEGIE"

Beispiel Streaming Deal zwischen Wheaton und Vale (Salobo-Mine)

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